Actis
La cession ou l’adossement d’une entreprise, ou d’un actif est un processus délicat qui requiert d’être conduit de façon professionnelle.
Les occurrences peuvent être multiples :
- Jeune entreprise en croissance qui prévoit une ouverture de capital à des investisseurs financiers
- Société plus mature qui recherche un partenaire industriel stratégique qui lui permettra de gagner en visibilité et de bénéficier de synergies
- Management expérimenté désireux de concrétiser une démarche de LBO ou LBI, souvent à l‘occasion de recentrages qui conduisent à des cessions d’actifs
- Entreprise à capitaux souvent familiaux pour laquelle les voies de succession interne se révèlent non adaptées et qui souhaitent pérenniser leur devenir à travers une cession à un tiers…
- Identification pertinente des acquéreurs présumés (en terme de capacité à réaliser l’opération et de convergence stratégique) et ce, tant en France qu’au-delà des frontières
- Gestion du calendrier dans un processus dynamique qui ne doit pas être laissé à l’initiative des seuls acquéreurs,
Quel que soit le contexte, cette démarche doit être anticipée et encadrée dans un processus qui en optimise l’issue autour des points suivants :
- Respect de la confidentialité
- Multiplicité (sélective) des négociations avec un double objectif : sécuriser l’aboutissement de l’opération et dynamiser la valeur de transaction
- Préservation de la capacité finale de décision des actionnaires
Appréhension globale de la situation des cédants: en cas d’accompagnement salarié des cédants et de complément de prix lié à leur performance future, il importe en effet de sécuriser leur devenir dans le nouvel environnement.
Enfin, post cession, se font jour de nouvelles problématiques qui requièrent également d’être appréhendées (ISF, éventuels revenus complémentaires hors entreprise..)
Hekla accompagne ses clients sur l’ensemble des phases jusqu’à finalisation de la transaction.