NOS MÉTIERS : LEVÉE DE FONDS


Notre vision d’une opération d'une levée de fonds


L’entrée d’un fonds d’investissement au capital peut être un accélérateur important au développement de l’entreprise (renforcement des fonds propres, croissance externe ..) ou un élément facilitateur à une transmission partielle ou totale de l’entreprise. Dans de nombreux cas, une telle opération constitue une alternative réelle à une cession ou un adossement à un acteur industriel

Les facteurs-clés de succès d’une opération de levée de fonds :

  • La levée de fonds constitue une alternative à un projet de cession ou adossement à un acteur industriel. Les avantages et inconvénients doivent être bien identifiés et mesurés avant le lancement de l’opération.

  • Les objectifs de la levée de fonds doivent être clairs (financement de croissance, projet de build-up, sortie d’actionnaires minoritaires, cash-out pour certains actionnaires… ).

  • Les avantages et les inconvénients de la levée de fonds doivent être évalués et comparés à un adossement à un acteur industriel. La possibilité d’un dual track (recherche en parallèle des deux solutions) doit également être évaluée

  • Le projet de l’entreprise doit être adapté à la levée de fonds souhaitée : projet industriel solide, antériorité de résultats, perspectives de croissance et de rentabilité …

  • La levée de fonds doit s’accompagner d’une parfaite adhésion du partenaire financier au projet d’entreprise. Les horizons de sortie doivent être partagés.

  • Chaque investisseur financier présente des caractéristiques propres qu’il convient d’appréhender et mettre en rapport avec les attentes de notre client.

  • Le rôle des parties dans la gouvernance future doit être précisément défini afin de garantir l’atteinte des objectifs de chacun.

Principales étapes d’une opération de levée de fonds

  • Compréhension du projet industriel de notre client

  • Participation à la construction (ou validation) du business plan et des besoins de trésorerie associés

  • Valorisation de l’entreprise

  • Préparation d’un dossier de présentation

  • Identification et sélection des investisseurs potentiels selon plusieurs critères (secteurs d’activité, taille du ticket, rôle futur dans la gouvernance …)

  • Prise de contact confidentielle et « blind » avec les investisseurs potentiels

  • Préparation et accompagnement lors des rencontres avec les investisseurs

  • Conduite des négociations, notamment quant au montant levé, au nombre de parts cédées et au pacte d’actionnaires

  • Coordination des due diligences comptables juridiques et fiscales jusqu’au closing

  • Reporting régulier tout au long du processus