NOS MÉTIERS : CESSION


Notre vision d’une opération de cession


La cession ou l’adossement d’une entreprise est un processus long et délicat qui requiert d’être conduit de façon très rigoureuse et qui doit intégrer l’ensemble des dimensions, financières et non financières, du projet.

Les facteurs-clés de succès d’une opération de cession :

  • Une bonne compréhension de la société cédée et de son environnement (activités, organisation, éléments de différenciation, modèle économique ..)

  • Une bonne évaluation des attentes individuelles et collectives des actionnaires (durée d’accompagnement, projet industriel, valorisation …)

  • Une multiplicité (sélective) des fronts de négociation, avec un triple objectif : proposer le maximum de choix sur des projets parfois très différents, sécuriser l’aboutissement de l’opération et dynamiser la valeur de la transaction

  • Une gestion dynamique du calendrier dans un processus qui ne doit pas être laissé à l’initiative des seuls acquéreurs

  • Une préservation de la capacité finale de décision des actionnaires

  • Une optimisation de la situation des cédants : modalités de calcul du prix, conditions et calendrier de paiement, conditions d’accompagnement, nouvel environnement de travail (contrat de travail, rôles et responsabilités..)

  • Une bonne anticipation du projet futur proposé aux équipes et des modalités d’intégration post-deal

  • Un accompagnement du cédant sur l’ensemble des phases jusqu’à finalisation de la transaction

  • Une relation de confiance et de transparence entre Hekla Corporate Finance et ses clients

Principales étapes d’une opération de cession

  • Préparation d’un dossier de présentation : Compréhension détaillée des activités de notre client (stratégie, expertises, organisation, équipes, éléments financiers…) et mise en perspective des éléments de nature à maximiser la valorisation

  • Identification et proposition d’une liste d’acquéreurs potentiels : Cette sélection sera notamment basée sur :
    la cohérence des stratégies des sociétés identifiées avec les objectifs des cédants
    leur capacité financière à réaliser l’opération proposée

  • Validation par le client de la liste des cibles (acquéreurs potentiels) à contacter

  • Prise de contact confidentielle avec les acquéreurs potentiels

  • Transmission du dossier de présentation aux acquéreurs intéressés sous couvert de signature de signature d’un accord de confidentialité

  • Organisation et participation à tous les rendez-vous avec les acquéreurs intéressés

  • Gestion du calendrier de remise des offres et analyse comparative des offres reçues

  • Accompagnement dans la négociation des offres reçues, jusqu’à signature d’une lettre d’intention

  • Préparation et coordination des due diligences comptables juridiques et fiscales

  • Accompagnement des avocats dans la finalisation de la documentation juridique

  • Reporting régulier tout au long du processus