NOS MÉTIERS : LEVÉE DE FONDS


Notre vision d’une opération d'une levée de fonds


Notre vision d’une opération de levée de fonds : L’entrée d’un fonds d’investissement au capital peut être un accélérateur important au développement de l’entreprise (renforcement des fonds propres, croissance externe ..) ou un élément facilitateur à une transmission partielle ou totale de l’entreprise. Dans de nombreux cas, une telle opération constitue une alternative réelle à une cession ou un adossement à un acteur industriel

Les facteurs-clés de succès d’une opération de levée de fonds :

  • La levée de fonds constitue une alternative à un projet de cession ou adossement à un acteur industriel. Les avantages et inconvénients doivent être bien identifiés et mesurés avant le lancement de l’opération.

  • Les objectifs de la levée de fonds doivent être clairs (financement de croissance, projet de build-up, sortie d’actionnaires minoritaires, cash-out pour certains actionnaires… ).

  • Les avantages et les inconvénients de la levée de fonds doivent être évalués et comparés à un adossement à un acteur industriel. La possibilité d’un dual track (recherche en parallèle des deux solutions) doit également être évaluée

  • Le projet de l’entreprise doit être adapté à la levée de fonds souhaitée : projet industriel solide, antériorité de résultats, perspectives de croissance et de rentabilité …

  • La levée de fonds doit s’accompagner d’une parfaite adhésion du partenaire financier au projet d’entreprise. Les horizons de sortie doivent être partagés.

  • Chaque investisseur financier présente des caractéristiques propres qu’il convient d’appréhender et mettre en rapport avec les attentes de notre client.

  • Le rôle des parties dans la gouvernance future doit être précisément défini afin de garantir l’atteinte des objectifs de chacun.

Principales étapes d’une opération d’acquisition

  • Compréhension du projet industriel de notre client

  • Participation à la construction (ou validation) du business plan et des besoins de trésorerie associés

  • Valorisation de l’entreprise

  • Préparation d’un dossier de présentation

  • Identification et sélection des investisseurs potentiels selon plusieurs critères (secteurs d’activité, taille du ticket, rôle futur dans la gouvernance …)

  • Prise de contact confidentielle et « blind » avec les investisseurs potentiels

  • Préparation et accompagnement lors des rencontres avec les investisseurs

  • Conduite des négociations, notamment quant au montant levé, au nombre de parts cédées et au pacte d’actionnaires

  • Coordination des due diligences comptables juridiques et fiscales jusqu’au closing

  • Reporting régulier tout au long du processus